“春節檔”產品上架 這份理財攻略請查收

作者：李海顏

隨著春節的腳步臨近，多家銀行、理財公司上架“春節檔”理財產品吸引投資者目光。1月23日，北京商報記者梳理發現，目前共有13隻春節專享/春節特別款/春節專屬理財產品將發售，發行機構多為地方銀行。而理財公司不再熱衷於發售春節“特供”理財產品，春節前夕，常規的低波穩健固收類、現金管理類理財產品成為理財公司的熱推“主角”。

事實上，自“資管新規”實施後，春節“特供”理財產品的發售逐漸呈現啞火之勢，理財產品全麵淨值化運作，收益也隨市場波動，不再具有明顯的業績優勢。不過，分析人士指出，相對而言，節假日理財產品收益較為穩定，對於目前手裏有閑錢的投資者來說，可以盡快“上車”，購買時需把握好收益計算時間，避免資金站崗問題。

春節“特供”理財寥寥

春節臨近，“特供”理財產品逐步上架。1月23日，北京商報記者查詢中國理財網發現，農銀理財、、、湖南銀行、上海農商行、浙江禾城農商行等多家銀行、理財公司合計發售13隻春節專享/春節特別款/春節專屬理財產品。

其中，3隻春節“特供”理財產品正處於募集期，分別為“上海農商銀行鑫安利封閉式25007期（春節特別款）人民幣理財產品”“上海農商銀行鑫安利封閉式25011期（春節特別款）人民幣理財產品”“禾城農商銀行豐收 豐禾2025年第024期封閉式淨值型理財產品（春節專享）”，上述理財產品均於1月23日開始募集。

相較於日常發售的常規理財產品，這類春節“特供”理財產品業績比較基準略有上浮。例如，“上海農商銀行鑫安利封閉式25007期（春節特別款）人民幣理財產品”業績比較基準為2.3%—3.1%，而同期限的“上海農商銀行鑫利係列鑫增利20022期（6個月）人民幣理財產品”業績比較基準則為2.25%—3.05%。

除上述正處於募集期的理財產品之外，另有4隻春節“特供”理財產品處於存續期，6隻春節“特供”理財產品待售。從產品類型來看，中低風險固定收益類占據主導。

雖然春節“特供”理財產品仍在發行，但相較於此前數量逐漸減少，且發行機構多為地方銀行，較少出現理財公司的“身影”。對於春節“特供”理財產品發售寥寥的原因，資深金融監管政策專家周毅欽表示，春節“特供”理財產品的發售數量逐漸減少和理財產品的淨值化轉型有一定的關係，“資管新規”前，一些商業銀行通過在節前發行較高預期收益率的理財產品來吸引人氣；但“資管新規”實施後，理財產品逐漸適用業績比較基準的宣傳方式，如果最終業績不達標，反而可能引發輿情事件。因此，目前銀行機構和理財公司都比較謹慎，不再特別熱衷於發行節假日理財產品。對於理財公司來說，設計、發行和營銷春節“特供”理財產品需要投入額外的資源，如果市場反響不理想，難以獲得規模和客戶增長，投入產出的性價比實際不高，使得理財公司積極性降低。

早在2022年就已有部分銀行網點客戶經理透露，沒有春節“特供”理財產品發售，在理財產品淨值化之前，由於產品收益相對穩定，因此每年都會定期上線春節“特供”理財產品；而“資管新規”實施後，產品不再保本、完全淨值化運作，收益都是波動的，無法保障高收益。

理財公司主打低波穩健

理財公司雖不再熱衷發售春節“特供”理財產品，但並未放棄節前理財產品的推廣。在春節前夕，招銀理財、興銀理財、中銀理財等多家理財公司發布春節理財攻略，推廣旗下常規理財產品，低波穩健的固收類、現金管理類理財產品成為理財公司熱推“主角”。

例如，招銀理財推出了短債理財“年貨”清單表，包括“活錢管家添金1號”“招睿日開7天滾動持有”“鑫鼎日開三個月滾動持有”在內的6隻中低風險現金管理類理財產品成為主推產品。

興銀理財推出的春節檔理財包括“興銀添利天天利24號X”“興銀添利天天利22號N”兩隻低風險現金管理類理財產品，以及“穩添利ESG日盈增利72號A”“穩添利ESG周盈207號A”“豐利悅動穩享1M持有期（惠選款）”3隻低風險或中低風險非現金管理類理財產品。

對理財公司主推低波穩健產品的原因，某理財公司內部人士透露，理財公司之前發售過春節“特供”理財產品，能夠快速上量，但“資管新規”之後，產品銷售不及之前火爆，發售成本較高；而常規的中短期固收類、現金管理類理財產品無需投入額外成本，整體波動較小，容易受到客戶青睞。

此前亦有銀行理財經理介紹，自2022年理財產品“破淨潮”之後，為了提振投資者信心，就有不少理財公司開始調整策略，不再通過打“節日牌”推薦專屬理財產品，而是將營銷關鍵詞放在低波穩健，不斷迎合投資者對穩定收益的需求。

知名經濟學者盤和林認為，春節有一段假期時間，而這段假期中，資金的投向是非常有限的，但市場對資金的需求依然存在，所以，此時很多中短期固收理財產品或者現金理財產品利用資金的時間價值獲利。相比於其他理財產品，春節檔理財的收益率有一定優勢，風險較低，收益較為穩定。

關注計息期避免資金站崗

經曆2022年的理財了“破淨潮”，2023年、2024年銀行理財逐步恢複，市場規模回暖明顯。《業理財市場年度報告（2024年）》顯示，截至2024年末，銀行理財市場存續規模29.95萬億元，較年初增長11.75%；持有理財產品的投資者數量達1.25億個，較年初增長9.88%，為投資者創造收益7099億元。

隨著我國金融市場趨於穩定、銀行和理財公司能力提升，分析人士認為，銀行理財市場規模有望進一步擴大，投資者可以適當配置理財產品。

對於春節期間資產配置的建議，周毅欽表示，對於目前手裏有閑錢的投資者來說，可以盡快“上車”，畢竟節日理財產品可以讓資金在假期獲得收益，但當前節假日理財產品和其他產品相比不再具有明顯的收益優勢。總之，不必緊盯節日特供，保持平常心，按照自身需求與風險承受力挑選產品才更靠譜。

“當前節日理財的好處就是收益穩定，但劣勢在於收益不高。”盤和林建議，部分理財產品的收益起算時間為T+1甚至更久，很可能節前買了節後才計算收益，投資者春節前購買理財產品時要關注收益計算時間。